تالار بورس

-قیمت جهانی طلا  -------------  قیمت جهانی نفت  --------------- قیمت جهانی نقره --

--------------           

-  قیمت  جهانی سرب  ----------------- قیمت جهانی روی ----------------- قیمت جهانی آلومنیوم

--------------------

  

 -------------------

---  قیمت جهانی مس  -----------------------  یورو -دلار   ------  

 

 

با سلام خدمت دوستان عزيز در گزارش قبلي آورده بودم كه بازار ما در شاريط فعلي در مراحل آخر فاز منفي خود و در حال گذر از فاز منفي به فاز مثبت و به اصطلاح حالت گذار قرار داره و خوشبختانه شرايط بازارهاي جهاني و خنثي بودن شرايط سياسي هم به كمك بازار اومدند و شاهد افزايش تقاضا در بازار هستيم. در اين بين به نظر مياد فاز مثبت بازار نه از گروههاي مالي و خودرويي بلكه از گروه هاي فلزي و پتروشيمي شروع خواهد شد همانطور كه در چند روز گذشته ديديد تقاضاي شديد براي برخي نمادهاي فلزي با وجود عرضه پي در پي و گاها حتي براي كنترل قيمتي باعث افزايش قيمتي نمادهايي مانند فولاد و باما و شخارك و ... شد. قبل از اينكه به هر گونه تحليل و بررسي بازار بپردازيم بهتر هست به مهمترين ركن بازار يعني وضعيت بازارهاي جهاني بپردازيم كه هر گونه تغيير و تحول را به سرعت به بازار ما منتقل ميكنه.. در بازارهاي جهاني شاها افزايش قميت نفت به بالاي 80 دلار و مس به بالاي 7500 دلار و مس به بالاي 2500 دلار هستيم و اين قيمتها در يك و نيم سال گذشته بي سابقه بوده اند. آخرين قيمت روي 2650 و مس هم 7640 و نيز نفت 82 دلار بودند در زمان تهيه اين گزارش. سرب هم يك جهش 100 دلاري داشت و خودش رو به پاي روي رسونده. هر چند شما ميتونيد اين قيمتها رو از بالاي همين صفحه ببينيد. خب در تحليل بازراهاي جهاني ذكر اين نكته مهم هست كه فصل زمستان باعث افزايش تقاضا براي نفت هست ولي براي فلزات چه عاملي ميتونه باعث افزايش سريع قيمتشون بشه؟؟ اولين عامل همين خود نفت ميتونه تاثير بگذاره ولي مهمترين مسئله تغيير و تحول در صحنه اقتصادي جهاني و رقابت شديد بين چين و آمريكا و اروپا و از طرفي اقتصادهاي نوظهور مانند هند و برزيل و روسيه و خاور ميانه و .. همه و همه دست به دست هم ميدند تا تقاضاي فلزات همزمان با افزايش تقاضا از طرف چين و آمريكا به عنوان مهمترني وزنه هاي اقتصادي افزايش پيدا كنند چون موتور اقتصادي اين دو قطب هست كه اكثر اقتصاد هاي جهاني رو به حركت در مياره و از طرف ديگه تضعيف دلار و روي آوردن سرمايه گذاران به سمت فلزات و طلا نيز باعث افزايش تقاضاي فلزات شده...به نظر مياد شاهد چرخش سياست اقتصادي كشورهاي بزرگ به سمت كالا به جاي ارز هستيم. البته نميشه فعلا نسبت به ادامه روند موجود اظهار نظر قطعي كرد .. همچنين فاز نزولي قيمتهاي جهاني كه بهاي فلزات و نفت را در يك ماهه اخير به زير كشيد تموم شده و وارد فاز جديد مثبت شديم و تقريبا همه كارشناسان نيز از قبل بر افزايش تقاضا در ماههاي ژانويه تا اوايل سال جديد ما اغرار داشتند و اين برهه شاهد افزايش قيمتها خواهيم بود. همچنين طلا نيز با افزايش تقاضا و سفته بازي روبرو شده و از طرفي كاهش ارزش دلار و نيز سياست كالايي برخي از كشورها باعث خواهد شد تا طلا به روند صعودي خودش در رزوهاي آينده ادامه بده و احيانا تا 1250 شاهد افزايش قيمت طلا باشيم هر چند در بلند مدت روند قيمتي طلا صعودي خواهد بود و در نمودار تكنيكي طلا جا براي رشد قيمتي تا 1600 در بلند مدت وجود داره ولي رسيدن به اين قله به عينيت رسيدن فاكتورهاي مختلفي رو ميطلبه. البته هستند كارشناساني كه روند قميتي طلا رو در بلند مدت كاهشي ميپندارند مانند كسي كه يكسال قبل از بحران جهاني تونسته بود اين بحران رو پيش بيني كنه ... خب برگرديم به سراغ بازار خودمون.. من قصد دارم تا تنها به بررسي چند شركت مورد توجه تر بازار بپردازم : غدير : بدون شك مورد توجه ترين نماد بازار هست كه حسابي فعالان بازار زير زره بين قرار دادنش. شنبه غدير به مقاومت خودش يعني 260 برخورد ميكنه كلا محدوده 260 الي 265 محدوده مقاومتي سختي براي سهم خواهد بود هر چند در صورت تقويت تقاضا در بازار ميتونه به راحتي از اين برهه نيز عبور كنه و مقاومت مهم و حياتي غدير روي 290 قرار داره كه چند ماه قبل از عبور از اون عاجز ماند. همچنين حمايتهاي مهم غدير هم روي 240 و 225 قرار دارند. اين شركت از چندين شركت پتروشيمي در پرتفوي خودش بهره ميبره كه مخصوصا با توليد متانول و اوره و نيز اتيلن در آينده نزديك به قيمتهاي جهاني اين كالاها بسيار وابسته هست. قيمت متانول الان 353 دلار هست در حالي كه سال قبل كمتر از 200 دلار بود. الان قيمتهاي فروش متانول با بودجه فاصله زيادي گرفته و همانطور كه شفن تعديل خوبي داد غدير نيز از اين محل تعديل خوبي خواهد داد. همچنين فروش برخي از ير مجموعه ها مانند موتوژن و چند سيماني (احتمال خروج كامل از صنعت سيمان) و حتي شركتهايي مانند اوره و آمونياك غدير و ...با تعديل جدي سود حاصل از فروش سرمايه گذاري ها روبرو خواهد بود. همچنين بسياري از طرحهاي غدير در حال به بار نشستن هستند مانند فولاد غدير و مجتمع مرواريد (طرح توليد الفين پنجم) مجتمع گاز آرگون پتروشيمي غدير و ... كه از اين محل ها نيز سود خوبي نصيب غدير خواهد شد. با تمام مفروضات بالا ارزش ذاتي غدير به مراتب بيش از 350 تومان به دست مياد و با توجه به ناو 500 توماني غدير و با فرض افزايش اون براي سال بعد و 60 درصد قيمت ناوش ميشه به بالا رفتن قيمتش تا محدوده هاي 350 در ميان مدت اميد وار بود. ساتا و بيمه عشاير از مهمترين حاميان سهم در بازار هستند ..امروز بيمه اجتماعي 235 هزار سهم غدير رو خريد. فولاد مباركه‌: اين شركت هم از دو طرف ضربه سختي در روزهاي گذشته خورد..يكي از طرح تحول و يكي هم از وضعيت منفي بازار و باز شدنش در اوج منفي بازار ! اين شركت هر چند با كاهش قيمت فروش در روزهاي اخير روبرو هست ولي بر طبق پيش بيني ها و با آغاز سال جديد شمسي ميتونه با افزايش قيمتهاي فروش در داخل روبرو بشه. فولاد با قيمتهاي فعلي هم توانايي تعديل سود تا 400 ريال را داراست هر چند مديران فولاد كلا آدمهاي محتاطي هستند و احتمالا اين تعديل رو نگه دارند براي تير ماه همزمان با مجمع. به نظر ميياد فولاد براي رسيدن به 200 مشكل چنداني نداشته باشه ولي سايه طرح تحول بسياري از حقيقي ها را از اين سهم فراري داد. هر چند طرح تحول هنوز ابعاد اجرايش مشخص نيست ولي در صورت اجري تدريجي و 5 ساله مشكل خاصي براي اين شركت به وجود نخواهد آورد. شنبه فولاد روي مقاومت خودش يعني 192 قرار داره و احتمالا عرضه ها زياد خواهند بود و در صورت عبور از اون محدوده ميتونه خودشرو بالاي 200 تثبيت كنه. حفاري شمال: اين شركت سهام شناورش خيلي كم شده و با مشخص شدن تكليف معامله عمده كم كم داره از كانون توجهات بازار خارج ميشه ولي يك تلنگر ساتا و يا مهر كافيه تا دوباره با افزايش قيمتي سهم روبرو بشيم . اين شركت با افزايش قيمت نفت سود دهيش نيز بالاتر خواهد رفت و احيانا با تعديل دوباره سود روبرو هست. با توجه به راه اندازي دكلهاي جديد حفاري و نيز تمديد قراردادهايش و نيز افزايش قيمت نفت و وجود بازار كافي براي حفاري شمال روند سود آوري اين شركت در سالهاي آتي صعودي پيش بيني ميشه. حفاري مقاومت 245 رو به عنوان يكي از مهمترين مقاومتهاش پيش رو داره ولي در صورت حمايت كافي از سهم و همراهي جو بازار با توجه به كاهش سهام شناور شركت احتمال گذر از اين نقطه ورسيدن تا 265 به عنوان مقاومت بعدي زياد هست. بيمه آسيا: اين بيمه با عدم عرضه از سوي سازمان خصوصي سازي در واقع به بازار ركب زد و همه حساب و كتاب ها رو به هم زد. هر چند به اعتقاد من سهمهاي بهتر از آسيا در زمان فعلي براي خريد وجود دارند.. به نظر مياد در صورت ادامه روند كنوني عرضه ها و روزانه 1 الي 2 ميليون كه امروز 900 هزار بود شاهد ادامه روند صعودي قيمتي سهم تا محدوده 200 تومان باشيم. مپنا : اين شركت يادش بخير چند روز پيش داشت زير دست و پاي سهامداران له ميشد و كسي توجهي بهش نداشت ولي وقتي باباش اومد و با بنز 200 ميلويني بردش همه نگاهها بهش جلب شده و حالا خاط خواهد زيادي داره و اين بنز همون طرح تحول هست.... هر چند بدون طرح تحول هم قميت تعادلي مپنا بالاي 260 تومان هست و با اين طرح مپنا در بلند مدت توانايي رسيدن به قيمتهاي بسيار بالاتري را داراست. براي كساني كه قصد سرمايه گذاري بلند مدت در بورس رو دارند مپنا در قميتهاي كنوني تا 250 با توجه به تصويب طرح تحول ميتونه گزينه مناسبي باشه. مخابرات‌: اين شركت هم از طرح تحول بهره مند ميشه ولي حاشيه هاي زياد شركت و بزرگي و غول پيكريش و عدم رشد مناسب قيمتيش باعث ميشه تا سهامداران بيشتر بهش اعتماد نكنند و از گزينه هاي ديگر بازار استفاده كنند. ولي مخابرات هر چي باشه مخابرات هست و به نظر من قيمتهاي فعلي براش خوب هستند براي خريد البته گفتم نبايد انتظار داشت كه مانند ساير بازار حركت كنه ....درست مانند لاكپشت چه در زمان صعود و چه در زمان نزول. البته ذكر موردي هم ضروري هست هر چند امروز شاهد برتري تقاضا بوديم ولي همونطور كه ميبينيد اين تقاضا هم مردد هست ولي با ادامه اين روند و اطمينان از ورود نقدينگي به بازار ميشه گفت اين ترديد از خريداران به فروشندگان منتقل خواهد شد. تمامي مواردي كه گفتم با فرض ثابت ماندن و يا بدتر نشده شرايط اقتصادي هست و در صورتي كه هر تغيير و تحول خاصي در اقتصاد جهاني و يا داخلي و نيز صحنه سياسي رخ بده موارد گفته شده نيز مصلما با تغيير متن روبرو خواهند بود. همچنين موارد گفته شده توصيه به خريد وفروش نيست و تنها بيان كننده عقايد و نظرات شخصييه بنده هستند.

به گزارش خبرگزاري فارس به نقل از پايگاه اطلاع‌رساني دولت، هيئت دولت به منظور خصوصي‌سازي مطمئن و اشتغال‌زا و جلوگيري از استفاده انحصاري و با هدف حفظ منافع و سودرساني به مردم استان زنجان، با واگذاري معدن انگوران به صورت كنسرسيومي با شرط اختصاص 20درصد سود آن به عمران و توسعه استان زنجان موافقت كرد.
معدن انگوران كه تامين كننده مواد اوليه بيش از 60 كارخانه است، طي سال‌هاي گذشته در مالكيت بخش خصوصي بود كه با اتمام مدت اجاره آن به بخش خصوصي، به علت مشكلات ايجاد شده ازجمله نارضايتي كارخانه‌داران، دولت اداره آن را برعهده گرفت.
دولت با پيشنهاد وزارت صنايع، تصويب كرد كه معدن انگوران بر طبق همان شيوه پيشنهادي ابتدايي وزارت صنايع به صورت كنسرسيومي به شركت‌هاي فعال در عرصه سرب و روي كشور واگذار شود. بر اين اساس، هيئت وزيران در جلسه 1388.9.8بنا به پيشنهاد وزارت صنايع و معادن و به استناد ماده 12 قانون معادن -مصوب 1372- تصويب كرد كه سازمان توسعه و نوسازي معادن و صنايع معدني ايران در چارچوب قوانين و مقررات مربوط و با رعايت اين تصويب‌ نامه نسبت به واگذاري بهره‌برداري از معدن انگوران به كنسرسيومي متشكل از شركت توسعه معادن روي ايران (سهامي عام) به ميزان 75درصد و ديگر شركت‌هاي فعال در صنعت روي به ميزان 25درصد اقدام نمايد.
اين كنسرسيوم موظف است كارخانه توليد روي باظرفيت 100هزار تن را ظرف 3سال از تاريخ واگذاري، احداث و راه‌اندازي نمايد. درصد پايه حق‌السهم سازمان (حق‌‌السهم دولت) بابت فروش مواد معدني انگوران 60درصد سود تفاوت قيمت فروش مواد معدني از كل هزينه‌هاي استخراج و بهره‌برداري معدن است. ضمنا هزينه‌هاي استخراج و و بهره‌برداري معدن انگوران با تاييد كه سازمان توسعه و نوسازي معادن و صنايع معدني ايران محاسبه خواهد شد.
همچنين نحوه تعيين قيمت فروش ماده معدني بر اساس عيار روي و سرب موجود در ماده معدني و قيمت LME شمش روي و سرب توسط سازمان (به صورت جدول قيمت فروش ماده معدني) تعيين مي‌شود. جدول سهميه‌بندي، توزيع و فروش مواد معدني انگوران توسط كه سازمان توسعه و نوسازي معادن و صنايع معدني ايران تهيه و جهت اجرا به كنسرسيوم ابلاغ خواهد شد. به منظور رعايت مسائل زيست محيطي و استفاده بهينه ازمواد معدني، فرآوري اوليه (فلوتاسيون) ماده معدني انگوران الزامي است.
طبق مصوبه دولت به منظور توسعه و آباداني استان زنجان، مقرر شد 20درصد از سهم سود كنسرسيوم ناشي از بهره‌برداري معدن انگوران با هماهنگي استانداري زنجان صرف انجام مطالعات معادن و كمك به فعاليت‌هاي توسعه‌اي در سطح استان و اجراي طرح‌هاي آموزشي، عمراني و اشتغال‌زا در شهرستان ماهنشان شود.
اين مصوبه در تاريخ 18 آذر 1388 توسط محمدرضا رحيمي معاون اول رئيس جمهور ابلاغ شده است.
لازم به ذكر است در مدتي كه اين معدن در اختيار بخش خصوصي بهره‌بردار بود، در اثر عدم برداشت صحيح اوليه از معدن، آسيب‌هايي به معدن وارد شد كه باعث ريزش آن شد.
پس از اين ماجرا سال گذشته وزارت صنايع و معادن با هدف واگذاري صحيح معدن انگوران در چارچوب سياست‌هاي اصل 44، به 70 شركتي كه از سرب و روي معدن انگوران استفاده مي‌كردند اعلام كرد براساس ظرفيت موجود، كنسرسيومي ايجاد كنند تا معدن انگوران به اين كنسرسيوم واگذار شود. اما برخي نمايندگان استان زنجان خواستار آن شدند كه معدن به مزايده گذاشته شود، به اين ترتيب وزارت صنايع با واگذاري معدن انگوران به صورت مزايده موافقت كرد و مزايده آن مردادماه امسال برگزار شد. اما پس از آن، ابهاماتي در مورد برگزاري مزايده و قيمت معدن انگوران مطرح شد و اين در حالي بود كه ارزشگذاري اين معدن توسط كارشناسان رسمي دادگستري صورت گرفته بود.
با توجه به اين وقايع، دولت با توجه به موافقت نمايندگان استان زنجان با پيشنهاد وزارت صنايع، تصويب كرد كه معدن انگوران بر طبق همان شيوه پيشنهادي ابتدايي وزارت صنايع به صورت كنسرسيومي به شركت‌هاي فعال در عرصه سرب و روي كشور واگذار شود.
موافقت نمايندگان استان زنجان
سعدالله نصيري قيداري، نماينده زنجان در مجلس شوراي اسلامي، مصوبه دولت براي واگذاري معدن انگوران به صورت كنسرسيومي را عادلانه‌ترين و بهترين راه براي واگذاري آن دانست و از موافقت هر 5نماينده زنجان با اين تصميم خبرداد.
نماينده زنجان افزود: واگذاري معدن انگوران به صورت كنسرسيومي پيشنهاد ابتدايي بنده به وزير صنايع بود اما وزارت صنايع ترجيح داد كه اين واگذاري به صورت مزايده برگزار شود ولي در نهايت مجددا شرايط واگذاري كنسرسيومي مهيا شده است. نصيري قيداري افزود: به اعتقاد من واگذاري معدن انگوران به صورت كنسرسيومي، عادلانه‌ترين و بهترين راه براي واگذاري اين معدن است كه هم حق و حقوق دولت و بيت‌المال حفظ مي‌شود و هم منافع مردم استان زنجان رعايت خواهد شد.
وي از مذاكرات صورت گرفته ميان نمايندگان استان زنجان با وزير صنايع درباره واگذاري معدن انگوران خبر داد و اعلام كرد: هر 5نماينده استان زنجان با پيشنهاد واگذاري اين معدن به صورت كنسرسيومي موافقت كردند. نصيري افزود: مصوبه جديد دولت، در چارچوب مصوبات سفر اول استاني رئيس‌جمهور و هيئت دولت به استان زنجان در ارديبهشت سال 85 است و با اجراي آن، وعده رئيس‌جمهور براي بهره‌مندي مردم استان زنجان از منافع معدن انگوران محقق خواهد شد.

اکثر کارشناسان ، فعالان بازار سرمایه به تداوم روند کاهشی شاخص بورس دست کم تا اوایل بهمن ماه معتقدند همچنین این کارشناسان بهبود وضعیت بازار را در آن زمان منوط به عدم وقوع اتفاق غیر منتظره می دانند . یعنی اگر در حوزه بین المللی اتفاق مهمی در خصوص کشور مان رخ دهد بطورحتم بازار در شرایط بدتری قرار خواهد گرفت.

به گزارش بورس نیوز ؛ شاخص بورس از ابتدای سال جاری تا اواسط آبان ماه در یک روند رو به رشد از محدوده 7965 واحدی به مرز12560 واحدی رسیده یعنی رشد 4595 واحدی یا معادل 57 درصد اما شاخص از آن زمان تاکنون یعنی در یک دوره 37 روز که با احتساب تعطیلات رسمی روزهای کاری بورس رقمی به مراتب کمتر خواهد بود شاخص بورس با 880 واحد کاهش در محدوده 11667 واحد قرار گرفته است یعنی در حدود 25 روز نزدیک به 20 درصد از ارزش شاخص از ابتدای سال تا اواسط آبان ماه از دست رفت .

حال سوال اینجاست که شاخص تا چه محدوده ای کاهش خواهد یافت؟ این موضوع در تصمیم گیری فعالان بازار سرمایه به منظور یافتن بهترین زمان برای آغاز معاملات نقش مهمی ایفا می نماید .

به گزارش بورس نیوز با توجه به گزارشات جدید سنگ آهنی ها و فولادی ها کارشناسان این احتمال که شاخص براحتی تا سطح 11400 واحد نیز کاهش یابد را قوی می دانند .

از سوی دیگر مخابرات و چند شرکت دیگر بورسی که اصطلاحاً نبض بازار را در اختیار دارند با ریزش مواجه اند و امیدی به بهبود آنها در کوتاه مدت وجود ندارد همچنین با رشد ارزش دلار شاهد کاهش ملموس قیمت نفت در روز های گذشته بودیم که این مسایل به همراه مسایل سیاسی دست به دست هم داده اند که سقوط شاخص تا محدوده 11400 واحد قطعی بنظر برسد .

در پایان خاطر نشان می شود این روند کاهش ممکن است زمان بر بوده و پس از آن شاهد بروز یک حرکت هیجانی مثبت در بازار باشیم اما نکته این است که با چنین ریزشی دیگر دلیلی برای ریزش سنگین تر وجود ندارد به عبارت دیگر همانطور که بازار بسیاری از خبر های خوب را به اصطلاح پیشاپیش برای رشد خود مصرف می نماید خبر های بد نیز به همین ترتیب به صورت زودرس موثر واقع می شود.

با کاهش ذخیره مس، متوسط قیمت آن در ماه جاری به 3.18 دلار برای هر پوند رسید.

به گزارش سرویس بین‌الملل سنا و به نقل از پرچیسینگ دات کام، آنالیزگران بازار کالا معتقدند با اینکه مصرف مس کاهش یافته است اما این کاهش دوام نخواهد یافت و با توجه به عدم افزایش عرضه مس، قیمت این کالا در سال آینده بالا خواهد رفت. متوسط قیمت مس در بورس لندن در سال 2009 حدود 2.34 دلار بوده که انتظار می‌رود در سال 2010 به 2.91 دلار افزایش پیدا کند.

متوسط قیمت مس در سال 2008 برابر با 3.15 دلار بود که تا نیمه اول 2009 کاهش شدیدی پیدا کرد و به 1.46 دلار رسید. اما همانطور که مشاهده می‌شود متوسط قیمت این کالا در سال 2009 تقریبا دو برابر شده که این افزایش قیمت ناشی از انتظار سفته‌بازان برای عبور از رکود اقتصادی و مصرف بیشتر فلزات در آینده است.

ذخایر مس در سال جاری 35درصد افزایش پیدا کرده است. ذخایر مس در چین که بزرگترین مصرف‌کننده این فلز قرمز رنگ است، در این سال شش برابر شده است.

 

جنب پل حافظ  : حکومت قرمزها بر بازار!

گروه بورس-همایون دارابی: بورس اوراق بهادار روز گذشته نیز شاهد رکود و کاهش قیمت‌های سهام بود به گونه‌ای که شاخص بورس 85/82 واحد افت کرد و از مجموع 154نمادی که برروی تابلو رفتند تنها 29نماد رشد قیمت را تجربه کردند.

در بازار سهام معامله‌گران دیروز در شرایطی فعالیت خود را آغاز کردند که تعدیلات منفی قابل‌ملاحظه نمادهای معدنی تاثیرات منفی را بر انگیزه معامله‌گران برجای گذاشت. اعلام تعدیل‌های منفی سه نماد چادرملو، گل‌گهر و سرمایه‌گذاری معادن و فلزات که در پرتفوی سهام اکثر معامله‌گران حقیقی و حقوقی بازار حضور دارند، سبب شده است تا معامله‌گران احتیاط نسبی را در دستور کار قرار داده و به انتظار بازگشایی این نمادها باقی بمانند. در همین حال اعلام ابطال معامله فولاد خوزستان و همچنین شایعات اولیه‌ای در مورد تمایل خریدار بلوک مدیریتی آلومینیوم ایران برای ابطال این معامله سبب شده است بازار با انگیزه مثبت کمتری نسبت به روزهای گذشته مواجه شود که همین امر اکثر نمادهای بازار را به صف فروش فرو برد. انتظار می‌رود بازار تا بازگشایی نمادهای معدنی در قوس نزولی خود باقی بماند و پس از آن باردیگر بتواند به سوی تعادل حرکت کند. در بازار دیروز معامله‌گران همچنان ابهامات در مورد مسایل کلانی در حوزه سیاسی و اقتصادی را شاهد بودند. سخنان مسوولان گروه 1+5 و همچنین ترکیه در مورد پرونده هسته‌ای کشورمان و اعلام برگزاری جلسه این گروه در هفته آینده بار دیگر توجه معامله‌گران را به خود جلب کرده است. در حوزه داخلی نیز نامشخص بودن شرایط لایحه هدفمند کردن یارانه‌ها مهم‌ترین موضوعی است که پیش روی معامله‌گران قرار دارد. بر اساس آخرین اظهار نظر شورای نگهبان وجود سه ابهام سبب شده است لایحه هدفمند کردن یارانه‌ها به مجلس بازگردد. در همین حال مجلس احتمالا در هفته جاری نظر خود را در مورد این لایحه اعلام خواهد کرد. در بازار دیروز معامله‌گران همچنین در انتظار انتشار خبرهایی در مورد خصوصی سازی دو خودروساز عمده کشورمان بودند که تا پایان بازار دیروز البته خبری در مورد آن به اطلاع معامله‌گران نرسید. براساس قرار اولیه، هیات واگذاری در نظر داشت قیمت واگذاری دو بلوک سایپا و ایران خودرو را اعلام کند. در همین باره معاون سازمان خصوصی‌سازی دیروز در مورد عرضه بلوک 20‌درصدی مپنا نیز که انجام آن به تعویق افتاده بود. اظهار داشت: بعد از بازگشت وزیر اقتصاد از سفر حج و طی مراحل لازم، این بلوک نیز در روزهای آینده به حراج گذاشته می‌شود. بلوک 20‌درصدی سهام شرکت مپنا نیز قرار بود 18 آبان برای چهارمین بار در سه سال اخیر در بازار دوم معاملات بورس عرضه تا طی آن یک میلیارد و 590‌میلیون سهم این شرکت به قیمت پایه هر سهم 270‌تومان به حراج گذاشته ‌شود اما بدون مشخص شدن دلیل روشنی این عرضه نیز به تعویق افتاد. معامله‌گران بازار دیروز البته در آستانه عرضه بلوک 20درصدی حفاری شمال تشکیل صف فروش برای این نماد را شاهد بودند تا قیمت عرضه بلوک این شرکت به قیمت پایه مقرر در اطلاعیه عرضه بازگردد. در تحولات وابسته به بازار سهام دیروز اعلام پذیره‌نویسی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک شرکت مهر اقتصاد ایرانیان و موسسه تامین سرمایه نوین از اهمیت برخوردار بود. در همین حال برخی از بانک‌ها نیز موجی تازه از انتشار گواهی سپرده‌های بانکی را آغاز کرده‌اند که این مساله به کاهش سطح نقدینگی در بازار سرمایه منجر خواهد شد به خصوص که نشانه‌هایی از خروج نقدینگی در بازار وجود دارد. در بازار دیروز در گروه سیمانی نماد سیمان کرمان پس از تعدیل مثبت اخیر شرکت بازگشایی شد که با توجه به شرایط منفی بازار راه به جایی نبرد. در مجموع بازار دیروز بازاری منفی بود که در آن شاخص افت سنگینی را تجربه کرد و ارزش معاملات نیز به 4/12میلیارد‌تومان بالغ شد که 4/12درصد آن را خرید 8/6میلیون سهم حفاری شمال از صف فروش این شرکت تشکیل داد.

نوسان بازارهای «نفت» و« طلا»

دنیای اقتصاد- بهای جهانی طلا پس از چندین هفته رشد هیجانی، در هفته گذشته با تغییر مسیر ناگهانی به سراشیبی افتاد و پس از ثبت رکورد قیمتی 1226دلار، با بیش از 100دلار افت به زیر 1120دلار رسید؛ همزمان بهای جهانی نفت نیز در هفته گذشته پس از مدت‌ها ثبات در مسیر نزولی قرار گرفت و به زیر 71 دلار افتاد. تحلیل‌های جدید از علل این تغییر مسیر و آینده‌ این بازارها را در صفحات بورس کالا (14 و 15) و ادامه بخوانید.

بررسی تحولات بازارهای جهانی نفت خام در هفته گذشته

بی‌ثباتی بازار نفت و تهدید سرمایه‌گذاری‌ها!

 غلامعلی رحیمی- مهرزاد زمانی*

بهای نفت خام در بازارهای جهانی طی هفته گذشته (4 دسامبر الی 11 دسامبر 2009) از یک روند کاهشی برخوردار بود.

قیمت نفت خام WTI در بورس نایمکس (آتی‌های ماه اول)، به دلیل نگرانی‌ها در مورد روند کند بهبود تقاضای نفت خام آمریکا، انتشار تجدیدنظر کاهشی اداره اطلاعات انرژی آمریکا از تقاضای جهانی نفت خام در سال 2010، افزایش قابل توجه ارزش دلار و افزایش شدید سطح ذخیره‌سازی‌های بنزین و فرآورده‌های میان تقطیر آمریکا (معادل 8/3 میلیون بشکه)، از حدود 67/75 دلار در هر بشکه در تاریخ 4 دسامبر به کمتر از 52/69 دلار در هر بشکه در تاریخ 11 دسامبر کاهش یافت.

 طی هفته مذکور، افزایش ارزش شاخص‌های بورس در بازارهای جهانی، کاهش قابل توجه سطح ذخیره‌سازی‌های نفت خام آمریکا (معادل 8/3 میلیون بشکه) و همچنین کاهش نگرانی‌ها درباره بحران بدهی دبی از عوامل تقویت‌کننده قیمت‌های نفت خام به شمار می‌روند.

اداره اطلاعات انرژی آمریکا در تازه‌ترین گزارش خود که در تاریخ 8 دسامبر 2009 منتشر شده است، پیش‌بینی خود از تقاضای جهانی نفت خام برای سال 2010 را به میزان 160 هزار بشکه در روز نسبت به پیش‌بینی قبلی خود کاهش داده است که این موضوع حاکی از روند کند بهبود سطح تقاضای نفت خام از سوی مصرف‌کنندگان عمده از جمله آمریکا است.

بر اساس این گزارش انتظار می‌رود مصرف جهانی نفت خام در سال 2010 با 1/1 میلیون بشکه در روز افزایش به 22/85 میلیون بشکه در روز برسد؛ در حالی که این مرکز در گزارش ماه گذشته خود اعلام نموده بود که مصرف جهانی نفت خام با 26/1 میلیون بشکه در روز افزایش به 4/85 میلیون بشکه در روز خواهد رسید. از سوی دیگر به‌‌رغم کاهش تقاضای نفت خام در مقایسه با پیش‌بینی‌های قبلی، این سازمان پیش‌بینی خود از عرضه نفت خام در بازارهای جهانی را افزایش داده است. بر این اساس، تولید نفت کشورهای غیرعضو سازمان کشورهای صادر‌کننده نفت (اوپک) در سال آینده به رقم 45/50 میلیون بشکه در روز خواهد رسید که نسبت به گزارش قبلی به میزان 20 هزار بشکه در روز افزایش نشان می‌دهد. افزایش تولید کشورهای غیرعضو اوپک بیشتر از سوی کشورهای آمریکا، برزیل و کشورهای عضو FSU خواهد بود.

بر اساس پیش‌بینی اداره اطلاعات انرژی آمریکا، تولید نفت خام اوپک نیز در سال آینده میلادی با افزایش 150 هزار بشکه در روز، به رقم 59/29 میلیون بشکه در روز خواهد رسید. اوپک عرضه‌کننده 40 درصد نفت خام جهان است. تولید اعضای اوپک در طول سال 2009 یکنواخت بوده است، اما پایبندی آنها به سهمیه‌های تولید همواره با کاهش همراه بوده است. اعضای اوپک سال گذشته میلادی در پی بحران جهانی اقتصاد و به دنبال آن کاهش سطح تقاضای جهانی نفت خام و همچنین افت شدید بهای نفت، تصمیم گرفتند سهمیه‌های تولید خود را به میزان 2/4 میلیون بشکه در روز کاهش داده و این میزان را به 84/24 میلیون بشکه در روز برسانند. تقاضا برای نفت خام تولیدی اوپک در سه ماهه چهارم سال 2009 حدودا معادل 29 میلیون بشکه در روز و تولید نفت خام کشورهای عضو این سازمان نیز روزانه حدود 8/28 میلیون بشکه برآورد می‌شود که این امر نشان‌دهنده توازن میان عرضه و تقاضا در بازار نفت است. ظرفیت مازاد تولید اوپک نیز در سال 2010  بیش از 4 میلیون بشکه در روز برآورد می‌شود؛
در حالی که این مقدار در فاصله زمانی سال‌های 2008- 1998 به طور متوسط 8/2 میلیون بشکه در روز بوده است، لذا با وجود بالا بودن سطح ذخیره‌سازی جهانی نفت خام، بیشتر اعضای اوپک از احتمال تثبیت سهمیه‌های تولید خود در نشست آنگولا خبر داده‌اند. اعضای این سازمان به منظور بررسی سیاست‌های تولید خود در تاریخ 22 دسامبر 2009 در نشستی فوق‌العاده در لواندا، پایتخت آنگولا گردهم می‌آیند.

تحلیل‌گران بازار انرژی معتقدند سرمایه‌گذاران هنوز در مورد تقاضای ضعیف انرژی در آمریکا، بزرگترین مصرف‌کننده انرژی جهان، نگران هستند و این نگرانی‌ها در مورد روند کند بهبود تقاضای نفت خام آمریکا ممکن است باعث نوسان در بازار نفت شود.

همچنین به عقیده رییس مرکز تحقیقات سازمان کشورهای صادر‌کننده نفت (اوپک)، بی‌ثباتی دائم در وضعیت تقاضای جهانی نفت یکی از عوامل اصلی به مخاطره افتادن سرمایه‌گذاری‌ها در بخش تولید نفت خام به شمار می‌رود. به گزارش امارات بیزنس، حسن قبازرد اعلام کرده است حجم لازم برای سرمایه‌گذاری در توسعه پروژه‌های بالادستی تولید‌کنندگان اوپک تا سال 2020 رقمی بین 180 میلیارد دلار تا 430 میلیارد دلار برآورد شده است؛ اما بی‌ثباتی در شرایط تقاضای جهانی نفت خام تهدیدی برای سرمایه‌گذاری‌های اعضای این سازمان محسوب می‌شود. امنیت تقاضا یکی از بخش‌های مهم امنیت انرژی در جهان به شمار می‌رود و لذا بی‌ثباتی حجم تقاضای جهانی نفت خام بر روند سرمایه‌گذاری‌های آینده این سازمان تاثیر منفی خواهد داشت. 

بر اساس آمار دبیرخانه سازمان کشورهای صادرکننده نفت (اوپک)، قیمت سبد نفتی اوپک طی هفته منتهی به 10 دسامبر2009، از حدود 81/76 دلار در هر بشکه در تاریخ 4 دسامبر به کمتر از 43/71 دلار در هر بشکه کاهش یافته است. میانگین هفتگی بهای سبد نفتی اوپک در هفته منتهی به 10 دسامبر 2009 با 3 دلار و 19 سنت کاهش نسبت به هفته پیش از آن به هر بشکه 73 دلار و 92 سنت رسیده است، همچنین میانگین ماهانه بهای سبد نفتی اوپک طی ماه دسامبر (تا 10 دسامبر 2009) با 66 سنت کاهش نسبت به میانگین ماه نوامبر به هر بشکه 75 دلار و 63 سنت رسیده است. میانگین بهای سبد نفتی اوپک در ماه نوامبر 2009 معادل 76 دلار و 29 سنت در هر بشکه بود. سبد نفت خام اوپک دربردارنده 12 نوع نفت خام اعضای این سازمان شامل مخلوط الجزایر، گریسول آنگولا، اورینته اکوادور، سنگین ایران، سبک بصره، صادراتی کویت، اس ‌سیدر لیبی، سبک «بونی» نیجریه، مارین قطر، سبک عربی عربستان سعودی، موربان امارات و بی.سی.اف 17 ونزوئلا است.

میانگین بهای هر بشکه نفت خام صادراتی ایران با 2 دلار و 33 سنت کاهش نسبت به هفته قبل ( 2 دسامبر 2009)، در روز 8 دسامبر 2009 به بشکه‌ای 76 دلار و 18 سنت رسیده است. بر اساس آمارهای امور بین‌الملل شرکت ملی نفت ایران، میانگین وزنی بهای هر بشکه نفت خام سبک ایران به مقصدهای مختلف در روز سه‌شنبه (8 دسامبر2009) 76 دلار و 41 سنت بود و همین رقم برای نفت خام سنگین در سطح 76 دلار و 3 سنت قرار داشت، همچنین قیمت هر بشکه نفت خام سبک ایران به بازار آفریقای جنوبی 73 دلار و 80 سنت و هر بشکه نفت خام سنگین ایران به این بازار 73 دلار و 35 سنت گزارش شده است. هر بشکه نفت خام سبک ایران در بازار آسیا 78 دلار و 20 سنت، شمال غربی اروپا 74 دلار و 11 سنت و در بازار مدیترانه 73 دلار و 25 سنت معامله شده است. هر بشکه نفت خام سنگین ایران نیز در بازار آسیا 76 دلار و 98 سنت، شمال غربی اروپا 73 دلار و 67 سنت و در بازار مدیترانه 72 دلار و 90 سنت به فروش رسیده است. قیمت نفت خام برنت دریای شمال نیز در بورس لندن(ICE) برای تحویل در ماه ژانویه 2010، از حدود 52/77 دلار در هر بشکه در تاریخ 4 دسامبر 2009 به کمتر از 88/71 دلار در هر بشکه در تاریخ 11 دسامبر کاهش یافته است. بر اساس آمار اداره اطلاعات انرژی آمریکا میزان ذخایر نفت خام این کشور در هفته منتهی به 4 دسامبر 2009 معادل 1/336 میلیون بشکه بوده است که در مقایسه با هفته قبل (27 نوامبر) به میزان 8/3 میلیون بشکه کاهش یافته است و معادل 3/15 میلیون بشکه از میزان مشابه سال قبل در تاریخ 5 دسامبر 2008 بیشتر است. میزان این ذخایر بر حسب روز نیز نسبت به هفته قبل معادل 3/0 روز کاهش یافته و در سطح 2/24 روز قرار گرفته است و به میزان 4/2 روز بیشتر از میزان مشابه سال قبل است.

پیش‌بینی قیمت:

از آنجا که قیمت نفت چندین هفته با مقاومت 20 ماهانه درگیر بود و نتوانست از آن عبور نماید با افزایش دلار فرصتی برای بورس‌بازان پیش آمد که با اتخاذ موضع فروش دست به کسب سود بزنند. در هفته گذشته بسیاری از سطوح حمایتی‌ پشت سر گذاشته شد و قیمت نفت هماهنگ با روند تقویت دلار، تنزل یافت. در نهایت سطح حمایتی 6/23 فیبوناچی مانع کاهش بیشتر قیمت شد. از طرف دیگر قیمت نفت هنوز در داخل کانال افزایشی هفت ماه گذشته قرار دارد و روند افزایشی ماهانه بر قرار است.

افزایش پی‌در‌پی ذخیره‌سازی‌ها که موجب تردید در افزایش تقاضا شده بود در نهایت موجب شد که EIA پیش‌بینی تقاضا برای سال آینده را کاهش دهد که این امر در کاهش قیمت، همراه با افزایش ارزش دلار نقش مهمی را بازی کرد. کاهش ذخیره‌سازی‌های نفت خام برای دقایقی توانست قیمت نفت را افزایش دهد، ولی به دلیل سطح بالای ذخیره‌ها نسبت به سال‌های گذشته و کاهش ذخیره‌سازی بنزین اثر افزایشی به سرعت خنثی شد و روند نزولی ادامه یافت. در هفته جاری جفت ارز یورو دلار در سطح حمایتی 8/61 فیبوناچی قرار دارد که مانع از افزایش بیشتر دلار می‌شود.

بنابراین احتمال متوقف شدن افزایش ارزش دلار می‌رود که این موضوع می‌تواند فشار کاهشی وارده بر قیمت نفت از سوی دلار را تقلیل دهد. در اواخر هفته گذشته اخبار مثبتی از اقتصاد آمریکا و اروپا منتشر شد که می‌تواند در هفته جاری موجب وارد آوردن فشار افزایشی بر قیمت نفت شود. در نهایت با توجه به اینکه قیمت نفت WTI در کانال افزایشی قرار دارد و کف کانال مذکور 69 دلار است، انتظار بر این است که روند کاهشی متوقف شده و روند افزایشی شروع شود. تنزل از سطح 69 دلار به معنی هدف قرار دادن سطح 65 دلار است.

* کارشناسان ارشد اقتصاد انرژی

تحلیل تکنیکال فلزات گرانبها در بازارهای جهانی
طلا؛ رشد یا افت

در هفته‌ای که گذشت روند قیمتی طلا در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی به طور کلی روندی نزولی داشت.

این افت قیمت در حالی است که از تاریخ 28 اکتبر تا تاریخ 2 دسامبر طلا روندی صعودی داشته و به رکورد قیمتی 1226 دلار نیز در تاریخ 3 دسامبر 2009 دست یافته است. در هفته گذشته روند قیمتی طلا از میانگین 1173.875 دلار در تاریخ 7 دسامبر، به میانگین قیمت 1196.750 دلار در تاریخ 11 دسامبر 2009 رسید و با افتی تقریبا برابر با 3/7 درصد همراه شد.

اهم اتفاقاتی که در هفته اخیر در بازارهای جهانی افتاده و بازار طلا را نیز تحت تاثیر خود قرار داده‌است، به شرح ذیل است:
در اوایل هفته گذشته، بر اساس آخرین گزارشی که یورواستات موسسه آمار اروپا منتشر کرد، نرخ بیکاری در بین کشوهای عضو اتحادیه اروپا در ماه اکتبر با رشد 1/0 درصدی روبه‌رو شد، به‌ نحوی‌ که این نرخ از میزان 2/9 درصد در ماه سپتامبر به 3/9 درصد در ماه اکتبر افزایش یافت. در همین حال، اقدام بانک مرکزی اروپا به ثابت نگه‌داشتن نرخ بهره بانکی در حد 1 درصد و احتمال افزایش تورم در این منطقه بر اساس این اقدام بانک مرکزی اروپا و همچنین کاهش حجم تولیدات صنعتی در دو کشور آلمان و انگلیس، ارزش نرخ برابری یورو در مقابل دلار در هفته گذشته کاهش یافت و در همین راستا بهای فلزات گرانبها مانند طلا نیز با کاهش مواجه گشت.

علاوه بر این در هفته گذشته، به نقل از سایت خبرگزاری رویترز، قیمت‌های طلا در روز جمعه 11 دسامبر 2009 به کمترین میزان خود در 4 هفته اخیر رسید که علت عمده این مساله، داده‌های امیدوار‌کننده اقتصادی آمریکا بود که ارزش دلار را در برابر 16 ارز عمده جهان مخصوصا یورو افزایش داد و همین مساله نیز سبب بازگشت جایگاه دلار به عنوان یک مکان امن برای سرمایه‌گذاری در بین معامله‌گران بین‌المللی و نهایتا موجب افت تقاضای آنها به طلا به‌عنوان یک کالای تورم‌زدا شد.

بر اساس این گزارش، به نظر می‌رسد که چشم‌انداز اقتصاد آمریکا رو به بهبود است و این سیاست پایین نگه‌داشت نرخ بهره توسط فدرال‌رزرو، گرچه سبب افزایش تورم در کوتاه‌مدت می‌شود، ولی در بلندمدت سبب تقویت زیرساخت‌های اقتصادی این کشور خواهد گردید. بر همین اساس در پی افزایش ارزش دلار همان طور که قبلا نیز پیش‌بینی کردیم، بهای طلا کاهش یافت و تا میانگین قیمتی 1132 دلار نیز پایین آمد.

لازم به ذکر است که این برای اولین بار است که در چند ماهه اخیر طلا افتی برابر با 3/7 درصد داشته است، همچنین در هفته گذشته، اداره آمار آمریکا در تازه‌ترین گزارش خود اعلام کرد که میزان خرده‌فروشی در آمریکا در ماه نوامبر بیش از میزانی بوده است که کارشناسان اقتصادی پیش‌بینی کرده بودند و در نتیجه این موضوع، امیدواری به بهبود شرایط اقتصادی در این کشور بازگشت و نتیجتا ارزش دلار در برابر سبدی از ارزهای عمده جهان رو به افزایش نهاد و به دنبال آن بهای فلزات گرانبها مانند طلا صعودی شد.

علاوه بر عوامل فوق، بنا به گزارش سایت بلومبرگ افزایش ارزش دلار آمریکا به میزان 9/0 درصد در برابر سبدی متشکل از ارزهای رایج جهان و همچنین گزارش امیدوار‌کننده شاخص اعتماد مصرف‌کننده و افزایش میزان خرده فروشی و نیز احتمال این که فدرال‌رزرو نرخ بهره بانکی را در سال آینده افزایش دهد، موجب شد تا حجم معاملات طلا کاهش یابد و بهای طلا در معاملات فیوچر نیز با افتی برابر با 4/1 درصد در بازار نیویورک همراه باشد.

این اتفاقات در حالی است که هفته گذشته، بر اساس اعلام آژانس دولتی در کانادا افزایش میزان صادرات فلزات گرانبها مخصوصا طلا سبب بالا رفتن بالانس تجاری در این کشور در ماه اکتبر شده است و این در شرایطی است که اقتصاد کشور کانادا پس از بحران اقتصادی آمریکا رشد چندانی نداشته است.

بنابراین گزارش صادرات فلزات رنگین و طلای این کشور با 34 درصد افزایش به یک رکورد 2/1 میلیارد دلاری دست یافته است. افزایش میزان عرضه طلا به‌دلیل بالا بودن قیمت آن و همچنین ترس از افت قیمت این کالای سرمایه‌ای با توجه به دورنمای مثبت اقتصادی آمریکا موجب کاهش بهای طلا در هفته گذشته شد.

تحلیل تکنیکال طلا

با توجه به شواهد موجود در تحلیل تکنیکال، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت صعودی طلا پایان یافته باشد و همان طور که قبلا نیز پیش‌بینی کرده بودیم، تقریبا ریزش آن نیز شروع شده است. در هفته گذشته نیز طلا روندی نزولی داشت.

برای هفته معاملاتی آینده این پیش‌بینی وجود دارد که با احتمال زیادی، طلا در این هفته روندی صعودی داشته باشد که در این صورت چنانچه طلا بخواهد صعود داشته باشد، قیمت آن با عبور از نزدیک‌ترین سطح مقاومتی خود که 1150 دلار است، احتمالا تا سطح مقاومتی 1250، نیز افزایش پیدا خواهد کرد و در غیر این صورت اگر طلا بخواهد روندی نزولی داشته باشد، در صورت عبور کردن از سطح ساپورتی 1100 دلار است، احتمال اینکه قیمت آن تا حمایت مهم 1020 دلار نیز کاهش پیدا کند، نیز وجود دارد. در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ ندهد، پیش‌بینی می‌شود که طلا در این هفته روندی صعودی داشته باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی همراه گردد و شواهد موجود در تکنیکال نیز از این پیش‌بینی حمایت می‌کند.

 

نوسان قیمت نقره

در هفته‌ای که گذشت، روند کلی قیمت نقره در بازارهای جهانی با نوساناتی همراه بود، ولی در کل دارای روندی نزولی بود. به طوری که قیمت آن از میانگین 18.0400 دلار در تاریخ 7 دسامبر، به میانگین قیمت 17.5100 دلار در تاریخ 11 دسامبر 2009 رسید.

لازم به توضیح است، عواملی که در تحلیل طلا ذکر شده است، در تغییرات قیمت نقره در هفته گذشته نیز موثر بوده‌اند. در هفته گذشته افزایش ارزش دلار آمریکا و دلار کانادا در برابر سایر ارزهای عمده جهان مانند یورو و ین ژاپن و همچنین کاهش بهای نفت به زیر قیمت 69 دلار در بازارهای جهانی از عوامل تاثیرگذار بر روی کاهش قیمت فلزات رنگین مانند طلا در بازارهای جهانی بوده اند.

تحلیل تکنیکال نقره

با توجه به گواه‌های مشاهده شده در تحلیل تکنیکال، با توجه به اینکه نقطه خط روند بلندمدت خود را شکسته است، به نظر می‌رسد که روند بلندمدت قیمتی نقره نزولی باشد. همان طور که پیش‌بینی کردیم، در هفته گذشته روند قیمتی نقره نزولی بود و برای هفته آتی نیز به نظر می‌رسد که روند آن اندکی صعودی باشد. در این صورت چنانچه نقره بخواهد روندی افزایشی داشته باشد، نزدیک‌ترین خط مقاومتی آن 17.5000 دلار است که در صورت عبور از آن تا قیمت 18.0000دلار نیز صعود خواهد داشت و در غیر این صورت، اگر نقره بخواهد روندی نزولی داشته باشد، در صورت شکاندن نزدیک‌ترین سطح حمایتی خود یعنی 17.0000 دلار، احتمالا تا سطح قیمتی 16.5000 دلار نیز افت خواهد داشت. در همین حال با توجه به اتفاقات اخیر و چنانچه اتفاق غیرمنتظره‌ای رخ ندهد، به نظر می‌رسد که نقره در این هفته با روندی صعودی همراه باشد، هرچند که ممکن است در این بین با نوساناتی نیز همراه گردد. این در حالی است که گواه‌های موجود در تحلیل تکنیکال نیز از این مساله حمایت می‌کند.

 

با سلام

به وبلاگ خودتون خوش اومدید.

در این قسمت میتونید با من(سعید)در ارتباط باشید.

در روزهای آینده وبلاگ به روزتر خواهد شد تا جایی که بتونه رضایت خاطر شما دوست گرامی رو جلب بکنه.

شما میتونید با وارد کردن نام و ایمیل خودتون در قسمت خبرنامه از اعضای وبلاگ باشید.

با سلام خدمت دوستان و سروران گرامی

این روزها بحث بیشتر راجع به روند کلی بازار هست.

اصولا یکی از پر کاربرد ترین سوالات فعالان بازار همینه که تا کی وضعیت کسادی بازار ادامه خواهد داشت؟؟

خب میخوام این بار این موضوع رو کالبد شکافی کنیم هر چند حرف های زیادی گفته شده ولی خب بهتره یکبار دیگه به صورت منسجم به بررسی این موضوع و رکود فعلی حاکم بر بازار بپردازیم و سپس به پیش بینی وضعیت اینده بپردازیم.

بد نیست فعلا مقایسه ای بین یک وضعیت بد اصلاحی مانند سقوط سال قبل و شرایط امسال داشته باشیم تا نتیجه گیری بهتری داشته باشیم.

سال گذشته با وقوع بحران جهانی مالی  و اقتصادی جهان در رکودی عظیم فرو رفت و تعداد بیشماری از شرکتها ورشکسته شدند.

این بحران بزرگترین بحران تاریخ بشر بوده چون همه گیری آن تقریبا در سطح همه دنیا بوده و نمومنه ای مانند ان در تاریخ بشر دیده نمیشود.

این بحران حاشیه سود شرکتهای بورس ایران رو تا چندین درصد کاهش داد و باعث کاهش قیمت شدید در بازار شد.

ولی امسال داریم اون بحران رو باعث سقوط بورس تهران شد رو پشت سر میگذاریم و دقیقا شرایط برعکس شده یعنی در مرحله رشد و شکوفایی هستیم و به سود افزایش قیمتها در اینده پیش میریم با افزایش تقاضای جهانی و تضعیف دلار.

در حالی که دلار در این بحران تقویت شد و قیمتها روز به روز پایینتر اومدند.

سوالی که اینجا مطرح هست اینه که از کجا معلوم دوباره رکود باز نگرده  و مثل سال قبل جهان رو غافل گیر نکنه که باید گفت اکثر کارشناسان اقتصادی مطرح در سطح جهانی به پایان یافتن بحران جهانی و آغاز دور جدیدی از رشد و شکوفایی اقتصادی در سالهای پیش رو اعتراف میکنند.

همچنین نرخ کنونی قیمت نفت و اکثر فلزات تاثیر گذار در بورس تهران نیز با درصد بالایی قابل اعتماد هستند و با توجه به تضعیف دلار و افزایش تقاضا در سالهای اینده میشه به افزایش قمیتها نیز در بلند مدت امید وار بود.

پس از این منظر خطر خاصی بورس تهران رو تهدید نمیکنه که همواره بزرگترین تهدید هست.

تهدید بزرگ بعدی بازار بورس تهران وضعیت اقتصاد ملی هست.

تهدیدات بعدی بازار بورس ایران وضعیت اقتصادی ملی و نیز سیاسی کشور هستند .

تهدیداتی که بین کارشناسان اقتصادی و بورسی اختلاف نظر وجود داره راجع به میزان تاثیر پذیری بازار سرمایه از این دو فاکتور.

طرح تحول اقتصادی که این روزها نقل بسیاری از محافل اقتصادی شده هنوز برای بسیاری از کارشناسان مبهم مونده و ..

وضعیت پرونده هسته ای ایران که این روزها دوباره متشنج شده..

هر چند کارشناسان در این باره اختلاف نظرهای زیادی دارند ولی به شخصه تاثیر پذیری بورس رو از وضعیت سیاسی به مراتب کمتر از طرح تحول میبینم.

به نظر خود بنده وضعیت سیاسی به گونه ای شده که طرفین درگیر در پرونده هسته ای نیازمند همکاری با همدیگر در جهت برخی منافع مشترک هستند و احتمال سازش زیاده و نکته مهمتر اینکه دیگه تنها چالش بین ایران و غرب تبدیل به همین مسئله هسته ای شده و دیگر چالشها که در زمان های گذشته مطرح بودند تقریبا به فراموشی سپرده شده اند مانند حمایت از تروریسم و ..

ولی از نظر طرح تحول...

خود این مبحث نیازمند بررسی چندین صفحه ای هست ولی به طور خلاصه وار اگر بررسی بشه این طرح میتونه هم مخرب باشه و هم مفید و مهمترین فاکتور تاثیر گذارش همین نحوه اجرای این طرح هست.

طرحی که به طور قطع از سود بسیاری از شرکتهای بورسی خواهد کاست ولی در صورتی که همه نیازمندی های این طرح مانند اجرای مرحله ای برای صنایع انرژی بر و اعطالی تسهیلات برای بروز رسانی خط تولید و .. کاهش مالیات و در مواردی معافیت مالیاتی و کمک های مالی برای صنایع در استانه ورشکستگی حتی با وضعیت فعلی و ...میتونه تاثیرات منفیش به حداقل برسه ولی در حالت کلی من با اجرای این طرح به صورت اصولی موافقم چون برای پیشرفت نیاز داریم به صنعت قوی و این طرح میتونه این شرایط رو فراهم کنه ...

به هر حال در این باره مایلم با دوستان نیز بحث داشته باشیم تا به نتایج بهتری برسیم.

ولی در مقطع فعلی  این رکود بازار به کدوم عامل مربوط میشه؟

به نظر من به هیچ کدوم.

البته به نظر من....

یک خاصیت بازار سرمایه نوسان هست..این نوسان جز ذات بورسه و همیشه هم هست ..

ولی نوسان منفی فعلی یه کم زیاد شده و دل بسیاری از سهامداران عزیز رو ترسونده.

علت این اصلاح چی میتونه باشه؟

تغثثر محسوسی که در وضعیت اقتصادی جهانی و یا ملی فعلا نداریم و وضعیت سیاسی هم چندین ساله همینطوره.

پس ماجرا باید از جای دیگه ای آب بخوره....

چند تا میتونه دلیل داشته باشه.

مهمترینشون میتونه افزایش بیش از ۵۰ درصدی شاخص از ابتدای امسال باشه که در این بین اصلاح چندانی نشده بود.

همچنین رشد برخی بازار های موازی مانند طلا و برخی فلزات دیگر.

رشد طلا حتی از دید عیسی رضایی مدیر عامل مهر هم دور نمونده و ایشون در یکی از مصاحبه هاش اعلام کرده بودند مهر فعلا تصمیم داره تا بیشتر در این بازار سرمایه گذاری کنه ...حدود یک ماه قبل اینو فکر کنم گفته بود.

در این بین تزریق طلا به بازار ایران و جمع اوری مقدار زیادی از نقدینگی و نیز انتشار اوراق مشارکت و ... در کنار درگیری چند حقوقی بزرگ بازار ایران بر سر تصاحب شرکتهای بورسی در کنار افزایش قیمتی در ماهها ی گذشته و نیاز به اصلاح قیمتی باعث شده بود تا بازار به بهانه ای بند باشه و همچنین با هر رشد مختصری سریعا برگرده حتی به قیمتهای پایینتر از کف قبلی و.....

به هر حال مشکل فعلی بازار مطمئنا بنیادی نیست بلکه تکنیکیه که حاشیه ها بهش دامن زدند.

در باره اینکه تا کی متیونه این طوری بمونه بازار باید گفت که شاخص کل تا محدوده ۱۱۷۰۰ جا برای کاهش داره و طبق برآوردهایی که داشتیم به این نتیجه رسیدیم که بالاخره شاخص به این نقطه خواهد رسید مخصوصا با بازگشایی سنگ آهنیا و احتمال کاهش بیشتر برای شرکتهای تاثیر گذار بر شاخص.

به نظر من شاخص از لحاظ بنیادی نمیتونه به زیر ۱۱۵۰۰ بره و نهایت کاهش میتونه تا اون محدوده باشه و بعد از اون به نظر مییاد باید برای یک رالی صعودی بزرگ دیگه آماده بود.

فعلا به نظر نمییاد بازار برای یک جهاش بزرگ امادگی داشته باشه و نمیشه به مثبت شدنهای فعلی زیاد دلخوش بود تا زمانی که شرایط یک صعود همه جانبه فراهم بشه که در پستهای بعدی بیشتر به این موضوع خواهم پرداخت البته منتظر نظرات دوستان در این باره هستم.

 

 

نوشته شده توسط جناب آقای شالیکار :

سلام.
خدا قوت آقا سعيد.
خواهشا در مورد صدرا بيشتر توضيح بدين؟
تا چه قيمتي ميره بالا؟
يعني تا 300 ميره به نظر شما؟در كوتاه مدت يا بلند مدت 300ميشه؟
اگه جواب بدين ممنون ميشم

 

سعید :

با سامی دوباره به آقای شالیکار

من فعلا روی صدرا نظرم مثبت نیست چون شرایطش عوض شده و بورس هم یعنی همین.

یعنی بازی با شرایط.

صدرا فعلا به روژه جدید نیاز داره تا از ضرر ۷۰۰ میلیاردش جبران بشه ولی به این دلیل که اطلاعاتش چندان شفاف نیست و وضعیت قراردادهاش هم معلوم نیست من خودم ریسک نکردم و چند روز یش فروختم صدراهام رو ..در بازار سهمهای بهتری هم هست که ریسک کمتری هم دارند.

۲۲۰ هم حمایت قوی برای صدرا هست و ۲۵۵ هم مقاومتش هست.

نوشته شده توسط آقای پشوتن :

سلام سعید جان خسته نباشی
چرا دیر به دیر مطلب می نویسی؟
مگه قرار نبود ما از این به بعد مطالب ارزنده و گرانقدر شما را بیشتر در وبلاگ خودتان ببینیم تا در سایتها و فرومهای این وری و اون وری ... ؟!!

راستی سعید جان
نظرت درباره قطعنامه و تاثیر آن بر بازار یکشنبه چی است؟
کاشکی تا قبل از شروع بازار یک توصیه ارایه بفرمایی که چقدر این قطعنامه را جدی بگیریم ....؟

مخلصیم

پشوتن.

سعید :

سلام جناب آاقی پشوتن عزیز

یه کم گرفتارم به همین دلیل کمتر خدمت میرسم ولی خدا شاهده حاضرم هر لحظه در خدمت دوستان باشم.

راجع به قطعنامه نمیشه گفت تاثیر نداره ولی من خودم در بلند مدت خوش بینم به وضعیت سیاسی ...به نظر من لازمه اجرای طرح تحول اوضاع آرام سیاسی هست.

البته در کوتاه مدت هر توفی در وضعیت فعلی بازار تاثیر گذار هست چه برسه به تصویب قطعنامه.

همچنین گفتم اگر مهر و چند حقوقی شبه دولتی اراده کنند میتونند هر چی بگی تو بازار انجام بدند چه چسبوندن شاخص رو سقف و چه یک ریزش ۱۰ درصدی برای شاخص.

فردا برای بازار روز مهمیه.